招商银行外汇期权介绍

　　第二十条 招商银行个人外汇期权合约买卖的报价以招商银行通过交易系统发布的价格为准。

　　第二十一条 交易系统以外的任何报价仅供参考，不能作为对招商银行交易系统报价抗辩的理由。

　　第二十二条 招商银行有权随时调整期权合约的报价，并保留暂停报价的权利，且不因此承担任何责任。

　　第二十三条 所有客户的委托指令投放成功与否、委托成交与否、成交时间、成交价格、交易种类、合约数量等均以招商银行交易系统中的记录为准。

　　第三条 交易功能的关闭。客户需要关闭个人外汇期权合约买卖功能时，必须先撤销所有未成交委托，卖出所有期权合约余额，方可关闭该功能。

　　第四条 客户进行个人外汇期权合约买卖委托时，须了解外汇期权合约买卖业务的基本原理，熟知本交易规程，并严格按其操作，因操作失误等客户自身原因造成的损失由客户自行承担。

　　目前提供个人银行专业版和财富账户专业版两种交易渠道。交易渠道的增加以招商银行公布为准。

　　即时委托：以立即有效的价格完成交易的买卖指令，成交价格为招商银行交易系统的当前报价。

　　挂盘委托：当招商银行的报价达到客户指定价位时按客户指定的价格完成交易的买卖指令。挂盘买入时，挂盘价格低于期权合约的当前卖出价，挂盘卖出时，挂盘价格高于期权合约的当前买入价。

　　（四）投资者在参与外汇期权合约买卖前，应充分了解所交易的外汇期权合约的内容。

　　（五）外汇期权合约有一定的存续期间，其时间价值会随着到期日的临近而迅速递减，外汇期权合约到期且无其他履约价值时，外汇期权合约即无任何价值。

　　（六）受国际上各种政治、经济、突发事件等因素的影响，或遭受通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响，招商银行可能暂停报价甚至暂停交易且对此无须承担任何责任。

　　买入一份合约的价格有时低至不到1美元。期权合约到期时，系统为您自动进行轧差清算，无需提供合约所需的大额本金。

　　招商银行的个人外汇期权合约是您在根据招商银行的报价支付了期权费后，拥有了在未来按照约定的价格买入或卖出标的货币的权利。招商银行提供的期权合约的规格如下，如有变动，以招商银行交易系统公布为准：

　　止损委托：当招商银行的报价达到并突破指定价位时按客户指定价格完成交易的买卖指令。止损卖出期权合约时，止损价格低于当前买入价。

　　撤单委托：是撤销委托的指令。只有对未成交的委托才可以投放撤单委托指令。客户卖出的合约只能是通过招商银行交易系统已经买入并成交的合约。

　　委托效期：委托指令成功投放后，委托指令将始终有效，直至委托成交、撤单或交易系统闭市。

　　第八条 以上风险揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明外汇期权合约买卖的所有风险和可能影响外汇期权合约价格的所有因素，投资者在参与外汇期权合约买卖前，应认真阅读《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》，对其他可能影响外汇期权合约买卖或外汇期权合约价格的因素也必须有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与外汇期权合约买卖而遭受难以承受的损失。

　　您通过招商银行交易系统买入并持有到期的期权合约，系统将在期权合约到期日自动进行履约清算，并于当日入账。

　　为买卖一份招商银行个人外汇期权合约的价格，报价方式为：左边为银行买入价，右边为银行卖出价，客户买入期权合约使用卖出价，卖出期权合约使用买入价。

　　招商银行个人外汇期权合约买卖业务的交易时间从北京时间星期一早晨08：00至星期六凌晨05：00。招商银行有权根据业务实际情况对交易时间进行调整。

　　第十五条 客户通过招商银行交易系统买入外汇期权合约，系统将根据客户买入的期权合约份数和交易价格计算所需资金和费用，并及时从客户账户扣划相应款项。

　　第十六条 客户通过招商银行交易系统买入并持有到期的期权合约，系统将在期权合约到期日自动进行履约清算。

　　第十七条 招商银行以在期权合约到期日当日北京时间14：00时东京外汇市场现货收市价格水平确定基准价格。

　　第十八条 对于看涨期权，当（基准价格－执行价格）0时，系统将自动计算合约所得，并于当日入客户账；当（基准价格－执行价格）＝0时，客户持有的期权价值为0。

　　第十九条 对于看跌期权，当（基准价格－执行价格）0时，系统将自动计算合约所得，并于当日入客户账；当（基准价格－执行价格）＝0时，客户持有的期权价值为0。

　　第五条 鉴于外汇期权合约买卖的风险较大，招商银行在此郑重提示客户仔细阅读本章内容，以便正确全面地了解外汇期权合约买卖的风险。

　　第六条 如果客户在招商银行申请开通外汇期权合约买卖业务，则视为客户已经完全知悉并了解外汇期权合约买卖的风险，同意并能够承受外汇期权合约买卖的风险，并能够承担由此带来的损失。

　　第七条 外汇期权合约买卖与外汇买卖不同，外汇期权合约买卖具有财务杠杆效应，投资者虽然有机会以有限的成本获取较大的收益，但也有可能在短时间内蒙受全额或巨额的损失，投资者在参与外汇期权合约买卖前应审慎评估自身的经济状况和财务能力，充分考虑是否适宜参与此类杠杆易，在决定进行外汇期权合约买卖前，投资者应充分了解以下事项：

　　客户须携带本人身份证明、财富账户号或银行卡到招商银行当地任一网点，申请开通“个人外汇期权合约买卖”功能。网上开通期权的功能也已经开放。

　　交易系统开市时间为：北京时间星期一早晨8：00，交易系统闭市时间为：北京时间星期六凌晨5点，遇我国法定节假日、主要国际金融市场假日或突发事件等情况，招商银行有权闭市，暂停个人外汇期权合约买卖业务。如有变动，以招商银行交易系统记录为准。

　　第一条 招商银行个人外汇期权合约买卖业务，是指招商银行接受客户通过招商银行提供的交易渠道提交的委托交易指令，按照招商银行发布的交易价格买卖招商银行个人外汇期权合约并完成资金交割的业务。

　　第二条 交易功能的开通。客户只有在向招商银行申请开通个人外汇期权合约买卖功能后，进行了投资风险承受能力评估,并且根据评估结果按照要求签署了《自愿办理外汇期权合约买卖的声明》或《自愿办理超过个人投资风险承受能力外汇期权合约买卖的声明》，方可办理招商银行个人外汇期权合约买卖业务。

　　与目前的个人实盘外汇买卖相比，个人外汇期权合约买卖业务的重要优势在于无论美元是涨还是跌，您都有投资机会。

　　您投资期权可获得较高的财务杠杆作用，利用较少的资金获得与较多资金投资于标的资产相同的收益，投资利润率得以提高。

　　第九条 招商银行个人外汇期权合约是指由招商银行定制的个人外汇期权合约，客户可以通过招商银行提供的交易系统进行交易。具体合约的规格如下，如有变动，以招商银行交易系统公布为准：

　　第二十四条 凡遇我国法定节假日和主要国际金融市场假日，招商银行有权停止个人外汇期权合约买卖业务。

　　第二十五条 受国际上各种政治、经济、突发事件等因素的影响，或遭受通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响，招商银行可能暂停报价甚至暂停交易且对此无须承担任何责任。

　　第二十六条 招商银行有权依法对本规程进行解释。当招商银行对本规程之条款进行必要的修改和补充时，一经公布立即生效。公布方式为招商银行在营业网点或网站公告或招商银行所确定的其他适当方式。

　　（三）止损委托。当招商银行的报价达到并突破指定价位时按客户指定价格完成交易的买卖指令。止损卖出期权合约时，止损价格低于当前买入价。

　　（四）撤单委托。即撤销委托的指令。只有对未成交的委托才可以投放撤单委托指令。

　　委托指令成功投放后，委托指令将始终有效，直至委托成交、撤单或交易系统闭市。

　　（二）外汇期权合约存续期间，外汇期权合约价格受其标的汇率的影响，且外汇期权合约价格的波动幅度通常大于其标的汇率的波动幅度，投资者应特别关注标的汇率波动对外汇期权合约价格的影响。

　　（三）可交易的外汇期权合约由招商银行定制，并通过外汇期权合约的交易系统公布。

　　目前提供个人银行专业版和财富账户专业版两种交易渠道。交易渠道的增加以招商银行公布为准。

　　（一）即时委托。以立即有效的价格完成交易的买卖指令，成交价格为招商银行交易系统的当前报价。

　　（二）挂盘委托。当招商银行的报价达到客户指定价位时按客户指定的价格完成交易的买卖指令。挂盘买入时，挂盘价格低于期权合约的当前卖出价；挂盘卖出时，挂盘价格高于期权合约的当前买入价。

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TMGM集团2013年成立于澳大利亚悉尼，是一家为全球客户提供金融产品交易的经纪商。作为2021年-2023年澳大利亚网球公开赛唯一指定线上交易赞助商，TMGM同时受ASIC（澳大利亚证券委员会）、VFSC（瓦努阿图金融服务委员会）监管，并且还持有金融衍生品发行牌照 （该牌照为新西兰金融市场管理局（FMA）所颁发。多方面为投资人提供安全保障。       

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